明星云集的稻草熊娱乐要IPO了 最高募资总额为10.21亿港元

　　刘诗诗、赵丽颖…！明星云集的这家公司要IPO了

　　见习记者吴雨其

　　有明星刘诗诗和赵丽颖加持的稻草熊娱乐今起正式启动招股，离赴港上市又进一步。

　　12月31日，稻草熊发布环球发售公告及招股阐明书，筹划环球发售1.658亿股股份，此中约1.492亿股发售股份将用作国际发售，别的约1657.8万股发售股份将作香港发售，作价每股5.10港元至6.16港元，最高募资总额为10.21亿港元。

　　明星公司稻草熊娱乐今起招股

　　国内头部剧集制片商和发行商稻草熊娱乐团体终于要圆它的上市梦了。此前，稻草熊已通过港交所聆讯，本日起正式启动招股，成为比年来少数乐成打击IPO的影视公司之一。

　　据本日的公告表现，稻草熊娱乐自2020年12月31日至2021年1月8日期间启动招股，预期订价日为2021年1月8日。发售价为每股5.10港元至6.16港元，每手交易单元1000股，入场费约6160港元。稻草熊拟环球发售约1.66亿股，此中香港公开辟售1，657.8万股，国际配售约1.49亿股，尚有15%超额配股权。招商证券(11.6, 0.42, 3.76%)国际、中信建投国际为其联席保荐人，预计于2021年1月15日于联交所主板挂牌上市。股份代号为2125。

　　筹资用途方面，公司拟将股份发售所得款子净额用于以下用途：约70%将用于拨付剧集制作；约10%将用于拨付对可进步市园地位及加速剧集开辟、制作及发行的公司举行的潜伏投资或并购；约10%将用于透过收购至少一家优质版权公司取得更多IP以确保剧集制作及发行的稳固发展；约10%营运资金及其他一样平常企业用途。

　　稻草熊于2014年建立，首创人为资深影视制作人刘小枫，是2003年吴奇隆所建立的北京稻草熊影视文化有限公司关联的品牌系列公司之一。稻草熊初次进入大众视线的是在建立后第二年，联手爱奇艺推出了自制剧《蜀山战纪之仙侠传奇》。而在同年，刘诗诗、赵丽颖入股稻草熊，让该公司成为了“明星公司”。

　　据招股书表现，在IPO前，稻草熊董事会主席以及CEO刘小枫作为公司的首创人和第一大股东于公开辟售前持有公司58.41%股权，爱奇艺、刘诗施（即演员刘诗诗）、赵丽颖分别持股19.57%、14.80%、0.79%。

　　停止上半年，稻草熊已有29部已播映剧集，曾经制作发行了《蜀山战纪》系列电视剧、《第二次也很美》、《国宝奇旅》、《局中人》等热门剧集。而2020年上半年，固然影视行业广泛受到疫情影响，稻草熊影业仍旧实现净利润5413万元，同比增长43%，别的，毛利率相比同期大幅提拔至23.4%。

　　饱受基石投资者的青睐

　　根据环球发售招股书所示，稻草熊娱乐吸引到浩繁着名基石投资者的踊跃到场，包罗雪湖资源、IDG、唯品会。基石投资者协定投资合共5万万美金。

　　此中，雪湖资源是一家总部位于香港专注于亚洲市场的对冲基金管理公司，管理资产凌驾30亿美元。此次投资额3.5万万美元。于此前赴港交所上市的中原视听，雪湖资源亦是其IPO的基石投资者之一。从中原视听上市以来的股价走势来看，雪湖资源劳绩颇丰。停止12月30日，中原视听股价为8.06港元，较其发行价3.1港元已经翻番。

　　同时，IDG资源也受到广泛关注，IDG资源始终专注于投资中国技能型企业以及以技能和创新为驱动的企业。停止2017年上半年，IDG资源已在中国扶持凌驾600家，包罗腾讯、百度、搜狐等。少少作为基石到场投资的IDG资源的参加，更表明白其对稻草熊娱乐的承认。

　　别的，唯品会也参加了此次稻草熊上市的基石投资中，作为内容与新消耗范畴的创新者，可见其对稻草熊的上市也非常看好。唯品会的参加，有望实现各自渠道宁静台的协同及多方共赢。

　　本年上半年净利已远超2019年整年

　　爱奇艺为第二大股东

　　据相识，现在公司收入泉源重要包罗以下三方面。第一，向电视台、网络视频平台或第三方发行商出售自制剧集播映权；第二，将买断剧集播映权出售给电视台、第三方发行商或网络视频平台； 第三，承接网络视频平台的定制剧承礼服务。

　　数据表现，2017年至2019年，稻草熊分别实现收入5.43亿元、6.79亿元和7.65亿元。而在全行业受到新冠疫情打击的配景下，稻草熊2020年上半年仍实现收入5.8亿元。而本年上半年稻草熊毛利润到达1.356亿元，毛利率达23.4%。与2019年同期的11.2%相比，已经翻番。

　　爱奇艺为稻草熊的第二股东，且影响巨大。从业绩上看，公司本年一季度收入完全依靠爱奇艺。2017年爱奇艺是其第二大客户，2018年至本年一季度，爱奇艺均为其单一最大客户。

　　招股书表现，2017年、2018年、2019年年度与2020年上半年，爱奇艺贡献的收入分别为1.16亿元、2.45亿元、2.09亿元、4.01亿元，分别占其同期总收入的21.4%、36.0%、27.2%与69.2%。

　　公司在招股书中也坦言：“2018年、2019年及停止2020年3月31日，爱奇艺是我们的单一最大客户。倘我们无法与爱奇艺维持业务关系，或倘爱奇艺失去其领军市园地位或不再受接待，则我们的业务、财政状态及谋划业绩大概受到庞大倒霉影响。”

　　稻草熊首席营运官翟芳表现，爱奇艺是稻草熊非常紧张的战略投资人，与爱奇艺在许多业务方面都有着非常精良和公平的互助，保持着非常精密的战略互助关系。爱奇艺也并没有限定稻草熊与其他平台的发展，主流网络视频平台与稻草熊优质内容的碰撞，形成了非常好的协同效应，爱奇艺也会刚强地恒久伴随稻草熊一起发展。

　　独创的平台型运营模式

　　港股上市值得等待

　　稻草熊为何能吸引顶级投资者机构呢？其缘故原由与稻草熊的剧集发展远景和独创的平台型运营模式分不开。

　　据悉，作为一家影视公司，稻草熊的平台型运营模式，鉴戒了网络视频平台的谋划思绪，在影视项目标运营和操纵上创设了独有的平台型运营模式，向全行业开放互助并拥抱业内优质创作人才，将IP拥有人、主创职员、拍摄及制作工作室、外部品控专家及发行渠道等影视剧集制作中各个节点的优质资源举行有用整合，与市场中良好的内容及制作型公司互助，将符合的行业到场者设置到其善于的生产环节上，实现协同效应，以及工业化的生产方式。在包管剧集质量的条件下，收缩影视剧集制作周期，而且进步产能，可以或许高效调集财产链内的专业行业到场者，实现聚集制作流程的尺度化，内容多样化。

　　从招股书来看，公司已经播放29部剧集，别的还握有30个可影视化的优质IP储备，包罗6个原创及24个改编IP，此中包罗马伯庸的长篇汗青小说《两京十五日》。现在稻草熊拥有多个筹办中剧集项目，为将来发展蓄能。

　　稻草熊剧集从孵化到制作再到发行的周期大幅收缩，服从进步明显。据招股书表现，自提交影视剧项目存案至剧集实现首轮播映，稻草熊均匀必要约莫17.8个月，明显低于业内均匀周期的22.5个月。

　　稻草熊既有顶级投资者的资金，又有明星的光环加持，加之内部独有的运营模式，稻草熊此次打击港交所值得等待。

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责任编辑：逯文云